此起彼伏的舉牌大戰(zhàn)中，利用多個(gè)賬戶分散建倉(cāng)并故意隱匿一致行動(dòng)人關(guān)系，“蒙面”持股超越舉牌線的違規(guī)行為，已成為監(jiān)管部門的打擊重點(diǎn)。

　　日前，廣東證監(jiān)局發(fā)布一則行政處罰決定，將牛散施建剛利用自己及他人賬戶、動(dòng)用數(shù)億資金買入東華能源，最高持股比例達(dá)7.96%的違規(guī)細(xì)節(jié)予以曝光。

　　據(jù)行政處罰決定書，施建剛于2012年11月認(rèn)購(gòu)東華能源非公開(kāi)發(fā)行股票1506.02萬(wàn)股，占公司發(fā)行后總股本的5.14%。2013年4月，東華能源每10股轉(zhuǎn)增10股，施建剛的持股數(shù)變更為3012.05萬(wàn)股，仍占公司總股本的5.14%。當(dāng)年6月，因再次實(shí)施定增，東華能源又披露，施建剛的持股比例已攤薄至4.35%。

　　不過(guò)，經(jīng)監(jiān)管部門查明，在東華能源2014年6月進(jìn)行的定增之中，施建剛以名下公司投資部職員“施某”的名義認(rèn)購(gòu)了大量定增股票。具體情況為，2014年6月，施建剛與施某簽訂《民事信托協(xié)議（資金信托）》，約定將2.1億元委托給施某，用于股票投資。此后，施建剛通過(guò)其控制的張家港華安投資有限公司與施某約定：張家港華安投資將其擁有的7673萬(wàn)元資金劃轉(zhuǎn)至施某名下的證券賬戶進(jìn)行投資交易，相關(guān)投資收益歸張家港華安投資所有。當(dāng)月，施建剛通過(guò)其中國(guó)銀行賬戶向“施某”證券賬戶對(duì)應(yīng)的第三方存管銀行賬戶分兩次先后轉(zhuǎn)賬支付了1000萬(wàn)元、2億元。

　　根據(jù)施建剛與施某的合同約定，2014年6月16日、17日、18日，施建剛先通過(guò)施某證券賬戶買入東華能源股票153.64萬(wàn)股，占上市公司總股本的0.22%。6月23日，施建剛又以施某名義參與東華能源的定增，認(rèn)購(gòu)2346.52萬(wàn)股，占公司定增后總股本的3.39%。

　　截至2014年6月23日，施建剛本人及通過(guò)施某合計(jì)持有“東華能源”股票為5512.21萬(wàn)股，占公司總股本的7.96%，達(dá)到上市公司已發(fā)行股份的5%以上。但施建剛作為信息披露義務(wù)人，未在該事實(shí)發(fā)生之日起三日內(nèi)通知上市公司，也未予以公告。

　　正是隱藏了對(duì)施某證券賬戶的協(xié)議控制關(guān)系，才令施建剛有機(jī)會(huì)“自認(rèn)合法”地進(jìn)行短線交易。監(jiān)管部門調(diào)查發(fā)現(xiàn)，2014年7月8日至7月11日，施建剛名下證券賬戶共買入東華能源股票約66.50萬(wàn)股；同年7月28日至8月4日，又合計(jì)賣出東華能源股票約66.50萬(wàn)股。2015年8月27日、28日，施建剛名下證券賬戶共買入東華能源股票13.57萬(wàn)股；同年9月1日、2日，施建剛共賣出東華能源股票13.57萬(wàn)股。

　　廣東省證監(jiān)局據(jù)此認(rèn)為，施建剛以施某名義參與認(rèn)購(gòu)東華能源定增股份，其合計(jì)持有的上市公司已發(fā)行股份實(shí)際已達(dá)5%以上，但施建剛未按規(guī)定披露信息，該行為構(gòu)成信息披露違法。同時(shí)，施建剛在持股超過(guò)5%的情況下，在2014年7月至2015年9月期間，多次在六個(gè)月內(nèi)買入、賣出東華能源股票，構(gòu)成短線交易的違法行為。廣東證監(jiān)局決定，對(duì)施建剛信息披露違法行為責(zé)令改正，處以警告，并處罰款38萬(wàn)元；對(duì)其短線交易違法行為處以警告，并處罰款6萬(wàn)元。

　　其實(shí)，此案并非個(gè)例，A股市場(chǎng)“蒙面舉牌”案例近年來(lái)頻頻上演。此種手段試圖規(guī)避舉牌線、短線交易等法律限制，容易滋生股價(jià)操縱、控制權(quán)糾紛等一系列問(wèn)題，因此也已成為監(jiān)管部門的關(guān)注重點(diǎn)。僅在近一階段，莫高股份、*ST山水、博通股份等公司也都出現(xiàn)舉牌方隱藏一致行動(dòng)人關(guān)系的情況，引起監(jiān)管介入。