原標(biāo)題：一號文件預(yù)期升溫 三大淘金路線浮出水面

　　編者按：盡管近期市場持續(xù)調(diào)整，但農(nóng)林牧漁板塊表現(xiàn)較好，部分個股逆市漲停。按照過往慣例，中央農(nóng)村工作會議將在12月份召開，同時多部委近日將密集出臺農(nóng)業(yè)方面相關(guān)政策。分析人士認(rèn)為，預(yù)計2017年“一號文件”可能在明年1月底或2月初發(fā)布，政策繼續(xù)對我國農(nóng)業(yè)問題進行部署是大概率事件，因此“一號文件”概念將逐漸進入投資者視野，農(nóng)業(yè)相關(guān)主題有望受到關(guān)注。本文特從土地流轉(zhuǎn)、種業(yè)、農(nóng)業(yè)機械等三個角度對大農(nóng)業(yè)板塊進行仔細(xì)梳理，挖掘龍頭股投資機會，以供投資者參考。

　　土地流轉(zhuǎn) 利好推動逆市走強

　　《證券日報》市場研究中心根據(jù)同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，在昨日兩市可交易的31只土地流轉(zhuǎn)概念股中，有16只個股實現(xiàn)逆市上漲，其中，永安林業(yè)、*ST中華兩只個股實現(xiàn)漲停，此外，鳳竹紡織、新野紡織漲幅均超過5%，而申達股份、福建金森、青山紙業(yè)、岳陽林紙、海南橡膠等個股昨日漲幅也在1%以上。

　　資金流向方面，昨日相關(guān)概念股中有10只受到市場主力資金關(guān)注，其中，申達股份（9905.25萬元）、海南橡膠（5798.32萬元）、永安林業(yè)（5255.78萬元）、新野紡織（4031.45萬元）、鳳竹紡織（1557.41萬元）、岳陽林紙（1279.03萬元）等個股昨日大單資金凈流入均超過1000萬元。

　　分析人士表示，除2017年“一號文件”有望繼續(xù)大篇幅提及土地流轉(zhuǎn)外，即將召開的中央農(nóng)村工作會議也將對土地制度下一步改革進行部署，而農(nóng)村集體產(chǎn)權(quán)改革頂層設(shè)計也有望在年底出臺，多重利好或在短期內(nèi)繼續(xù)推動土地流轉(zhuǎn)相關(guān)概念股走出獨立行情。

　　從業(yè)績角度來看，在已披露年報業(yè)績預(yù)告的25家土地流轉(zhuǎn)相關(guān)上市公司中，有16家公司年報業(yè)績預(yù)喜，占比64%，其中，吉林森工、中國寶安預(yù)計報告期內(nèi)凈利潤將實現(xiàn)同比翻番，而永安林業(yè)、華升股份、神農(nóng)基因、中閩能源等公司也有望在本年度實現(xiàn)業(yè)績扭虧。

　　其中，永安林業(yè)2016年業(yè)績有望扭虧且昨日實現(xiàn)漲停，公司擁有低密度纖維板自主知識產(chǎn)權(quán)和國際先進人造板生產(chǎn)線，近期公司公告稱，將福建森源門業(yè)有限公司92.96%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給劉永彬，轉(zhuǎn)讓價格經(jīng)雙方協(xié)商確定為1.60億元。值得一提的是，福建森源門業(yè)今年前三季度虧損78381.92元，轉(zhuǎn)讓后有望對公司整體業(yè)績產(chǎn)生積極影響。

　　投資策略上，華泰證券表示，已擁有土地承包權(quán)或已參與土地流轉(zhuǎn)的農(nóng)企將顯著受益于土地價值重估，彈性最大。建議關(guān)注：輝隆股份（主營農(nóng)資供銷，受益于參與流轉(zhuǎn)的2.2萬畝土地價值重估+農(nóng)資需求上升）；北大荒（我國規(guī)模最大、現(xiàn)代化水平最高的農(nóng)業(yè)類上市公司，受益于土地價值重估+租金收入上升）；海南橡膠（天然橡膠最大生產(chǎn)商，受益于土地價值重估+流轉(zhuǎn)土地擴大生產(chǎn)規(guī)模）；亞盛集團（主營精準(zhǔn)農(nóng)業(yè)種植、農(nóng)副產(chǎn)品生產(chǎn)加工，受益于土地價值重估+大股東土地資產(chǎn)注入）。

　　種業(yè) 關(guān)注度有望提升

　　《證券日報》市場研究中心根據(jù)同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，在昨日兩市可交易的8只種子概念股中，僅登海種業(yè)實現(xiàn)逆市上漲，漲幅為1.32%，萬向德農(nóng)、亞盛集團、荃銀高科、敦煌種業(yè)等個股昨日跌幅相對較小，均在2%以內(nèi)。

　　雖然昨日板塊表現(xiàn)平淡，但從月內(nèi)表現(xiàn)上看，部分種子龍頭股已實現(xiàn)了獨立于大盤的強勁走勢，其中，登海種業(yè)月內(nèi)累計漲幅達13.02%，隆平高科月內(nèi)也

　　大幅上漲8.23%，大幅跑贏上證指數(shù)（同期下跌3.37%）。

　　一直以來，種業(yè)均是“一號文件”高度關(guān)注的領(lǐng)域，海通證券就表示，中央“一號文件”已連續(xù)13年聚焦“三農(nóng)”問題，現(xiàn)已成為中央重視農(nóng)村問題的專有名詞，預(yù)計2017年“一號文件”將于當(dāng)年1月底或2月初發(fā)布，而包括種業(yè)創(chuàng)新升級等“一號文件”�？突蛞廊皇菬狳c名詞。

　　值得一提的是，10月20日，國務(wù)院印發(fā)《全國農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化規(guī)劃（2016-2020年）》，對“十三五”期間全國農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化的基本目標(biāo)、主要任務(wù)、政策措施等作出全面部署安排�！兑�(guī)劃》提出，改善育種科研、種子生產(chǎn)、種業(yè)監(jiān)管等基礎(chǔ)設(shè)施條件，對此，中泰證券表示，這將增強已經(jīng)具備優(yōu)勢研發(fā)能力的種業(yè)公司實力。

　　對于種業(yè)板塊的投資機會，國金證券表示，從目前到年底，種子板塊關(guān)注度有望邊際提升。核心邏輯在于：短期來看，種子銷售旺季到來，種業(yè)上市公司預(yù)收賬款數(shù)據(jù)顯示，今年三季度預(yù)收賬款比去年三季度增加28.41%，預(yù)示著2017年種子銷售將持續(xù)向好，此外農(nóng)業(yè)政策旺季逐步到來也有望成為板塊催化劑。中長期來看，經(jīng)濟復(fù)蘇預(yù)期有望帶動大宗農(nóng)產(chǎn)品價格表現(xiàn)，利好種子需求提升，糧價下滑已經(jīng)給板塊帶來了足夠悲觀的預(yù)期與估值壓制，繼續(xù)向下壓制的空間已經(jīng)不大，板塊關(guān)注度有望提升。綜合短期和中長期邏輯，疊加年底估值切換預(yù)期，推薦配置型品種登海種業(yè)、隆平高科，彈性標(biāo)的農(nóng)發(fā)種業(yè)、敦煌種業(yè)等。

　　農(nóng)業(yè)機械 規(guī)�；�發(fā)展助景氣度回暖

　　《證券日報》市場研究中心根據(jù)同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，在昨日兩市可交易的11只農(nóng)機概念股中，中聯(lián)重科以及新研股份兩只個股實現(xiàn)逆市上漲，漲幅分別為0.67%、0.63%，而智慧農(nóng)業(yè)、隆鑫通用、德宏股份、悅達投資、天鵝股份、軸研科技、星光農(nóng)機等個股跌幅相對較少，均在2%以內(nèi)。資金流向上，中聯(lián)重科（2234.44萬元）、新研股份（802.47萬元）、隆鑫通用（565.23萬元）、軸研科技（115.99萬元）等4只個股昨日均實現(xiàn)大單資金凈流入。

對于農(nóng)機領(lǐng)域，分析人士表示，隨著城鎮(zhèn)化和土地流轉(zhuǎn)加速，合作社、種糧大戶等新型經(jīng)營主體快速出現(xiàn)，進一步促進規(guī)模化發(fā)展，而規(guī)模化種植則要求機械化滲透率的提高，增加生產(chǎn)中的機械化環(huán)節(jié)，從而推動農(nóng)機行業(yè)景氣度回升。華泰證券也預(yù)計農(nóng)機生產(chǎn)和供銷的市場空間可達萬億元級別。

　　投資策略上，在近30日內(nèi)隆鑫通用以及新研股份均獲得多家機構(gòu)給予“買入”投資評級。其中，對于新研股份，中金公司維持該股“推薦”評級，考慮到軍工業(yè)務(wù)占比提升，且農(nóng)機行業(yè)2017年有望好轉(zhuǎn)，將目標(biāo)價上調(diào)至22.00元。

　　而對于隆鑫通用，光大證券表示，無人機搭載農(nóng)業(yè)信息化、通航發(fā)動機國產(chǎn)化，戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型升級不斷推進，業(yè)績估值有望雙輪驅(qū)動。預(yù)計2016年-2018年每股收益分別為1.01元、1.13元和1.29元。給予“買入”評級，6個月目標(biāo)價30元，對應(yīng)2017年28倍市盈率。（記者 張曉峰 莫 遲）