8月25日，銀監(jiān)會(huì)聯(lián)合工信部、公安部、網(wǎng)信辦發(fā)布《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》——這意味著業(yè)內(nèi)既期待又擔(dān)憂的網(wǎng)貸管理辦法“靴子”終于落地。總體來說，《暫行辦法》讓投資端、借款端、業(yè)務(wù)發(fā)展邏輯等都回歸規(guī)范和理性，讓整個(gè)行業(yè)更為穩(wěn)健良性地前行。

　　網(wǎng)貸作為互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)的重要組成部分，近幾年來快速發(fā)展。然而，值得關(guān)注的是，目前大部分網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)偏離信息中介定位以及服務(wù)小微和依托互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)營的本質(zhì)，異化為信用中介，存在自融、違規(guī)放貸、設(shè)立資金池、期限拆分、大量線下營銷等行為。同時(shí)，整個(gè)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)事件時(shí)有發(fā)生。

　　因此，必須要明確網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)誰來管、誰來負(fù)責(zé)以及怎么管。綜觀整個(gè)《暫行辦法》，其最大的變化是界定網(wǎng)貸金額應(yīng)以小額為主，并且對(duì)借款者的金額做了嚴(yán)格限制。根據(jù)規(guī)定，單一的個(gè)體、單一的自然人在一個(gè)平臺(tái)上借款上限是20萬元；單一組織、法人在單一平臺(tái)上借款上限是100萬元。單一自然人在多個(gè)平臺(tái)的借款上限是100萬元；單個(gè)法人在多個(gè)平臺(tái)的借款上限是500萬元。

　　在業(yè)內(nèi)人士看來，500萬元的限額，恰恰正是絕大多數(shù)銀行及其他金融機(jī)構(gòu)在信貸產(chǎn)品方面的分界線。這區(qū)別于傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的同時(shí)，也鼓勵(lì)網(wǎng)貸平臺(tái)投身民間投資領(lǐng)域，彌補(bǔ)小微企業(yè)融資缺口。網(wǎng)貸作為傳統(tǒng)金融和實(shí)體經(jīng)濟(jì)的有益補(bǔ)充，其定位就是要解決傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)不能覆蓋或不能得到有效滿足的這類投資人和借款人的需求，而這類需求絕大多數(shù)都非大額。正如多家銀行對(duì)小微企業(yè)信用貸款設(shè)定的上限正是500萬元，從這一點(diǎn)上不難看出監(jiān)管的邏輯，大額的借貸應(yīng)該納入到銀行等非民間的金融體系，而限額的設(shè)置正是為了鼓勵(lì)網(wǎng)貸做好銀行的有益補(bǔ)充。

　　另外，互聯(lián)網(wǎng)金融的定位與傳統(tǒng)金融有所區(qū)別，監(jiān)管層的目的就是讓其深耕普惠金融領(lǐng)域，而不是和銀行去競爭。如果互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)都去做大標(biāo)，追逐單筆大規(guī)模的交易，則跟傳統(tǒng)金融沒有本質(zhì)區(qū)別，只是渠道上通過互聯(lián)網(wǎng)來融資而已，對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)與能力的提升沒有實(shí)際意義。

　　換句話說，如果網(wǎng)貸平臺(tái)去做銀行現(xiàn)在做的事，那么，這一新興事物就沒有任何意義可言。所以，從一定程度上來說，《暫行辦法》的出臺(tái)，就是讓網(wǎng)貸公司和銀行各司其職。（擇 遠(yuǎn)）